Radivoj Pregelj
Naši kolege u Triglav Skladi imaju izuzetno odgovoran zadatak: brinu se o imovini koju nam klijenti povjeravaju u investicijske i mirovinske fondove ili na individualno upravljanje. Zauzvrat za ukazano povjerenje, osiguravamo uspješno oplemenjivanje imovine investitora. U posljednje vrijeme održivo ulaganje sve više dolazi u prvi plan: s jedne strane, poduzeća su svjesna važnosti razmatranja rizika održivosti kako bi postigle bolje poslovne rezultate, a s druge strane, raste i potražnja klijenata za ulaganjima koja uzimaju u obzir aspekte održivosti.
Dragocjeno povjerenje
U Triglavu, naš se rad dotiče vrlo intimnih područja naših klijenata. Ljudi nam vjeruju da ćemo se financijski pobrinuti za njihove voljene ako im se dogodi najgore, da ćemo biti uz njih dok popravljaju krov svoje kuće i liječe ozlijeđeno koljeno. Također nam povjeravaju svoj novac - da ga oplemenimo ulaganjem u razne investicije i osiguramo financijski sigurnu budućnost. Dobri smo u tome. Zajedno s našim kolegama osiguravamo da smo ne samo među (najuspješnijim) upraviteljima u Sloveniji, već i globalno. U najvećim krizama donosili smo ispravne odluke i ostvarivali dobre prinose. Koji je recept? Svakodnevna inicijativa i traženje prilika. Dozvolite mi da kažem da imovina u Triglav Skladi nije sigurno uložena samo zbog zaštitnih mjera koje postoje u financijskom sektoru, već ponajprije zato što kolege vrlo ozbiljno shvaćaju svoj posao. Na taj način, iz dana u dan, opravdavamo povjerenje koje nam ukazuju naši klijenti.
Ključ do dobrog upravljanja
U našim lijepo i moderno opremljenim prostorijama Triglav Skladi nema ni duha niti sluha neke užurbanosti prikazane u filmovima s Wall Streeta. Atmosfera je ovdje mirna. Mi upravitelji pratimo događanja na tržištu na svojim monitorima i ovdje nema vike ni nervoze. Ako ste dobro informirani o događajima i smireno prihvaćate eventualne padove, možete biti vrlo uspješni u ulaganju. Budući da želimo uspješno upravljati imovinom koristeći prave pristupe i osigurati stabilne prinose za naše klijente, moramo biti razboriti i smireni, ali ne i nepromišljeni. Uspješno upravljanje ne sastoji se od kratkoročnih nagađanja, već od predviđanja što će se dogoditi dugoročno. Ako ovo savladate, možete udvostručiti ili utrostručiti svoj uloženi novac u roku od deset godina. Svako jutro, kada se okupimo kao tim, pregledavamo najnovije ekonomske vijesti i poslovne izvještaje poduzeća koje pratimo. Razgovarajmo o makroekonomskim trendovima i svim potencijalnim rizicima koji bi se mogli dogoditi. Detaljno čitamo informacije, međusobno ih povezujemo i učimo jedni od drugih.
Donošenje pravih odluka u pravo vrijeme
Primjerice, na temelju podataka da Kina ima autokratsko političko vodstvo koje ograničava rast poslovanja i ima problem s Tajvanom, procijenili smo da je vjerojatno došlo vrijeme za smanjenje ulaganja na kineskom tržištu. Ovu odluku smo donijeli prije određenog vremena. Bila je ispravna. Donošenje pravih odluka u pravo vrijeme za kupnju ili prodaju financijskih instrumenata osigurava veće prinose za Triglav Skladi, uključujući i mirovinske fondove. Naš uspješan rad jača ugled i dobru volju Triglav Grupe. Međutim, financijska tržišta ponekad neočekivano fluktuiraju. To se dogodilo kada je stigla epidemija. U tom trenutku ključno je ostati smiren, unatoč stresu, koji radije ublažavam u prirodi, a posljednjih godina i meditacijom. Za sebe, za posao koji obavljate, a ponajviše za klijente kojima je u tom trenutku potrebna utjeha. U ovakvim trenucima vrlo je važno da se upravitelji emocionalno izoliraju i ne paničare. Dugoročno ulaganje nije impulzivni sprint, već maraton.
Ulaganje s održivošću na umu
Zbog klimatskih promjena, digitalizacije, umjetne inteligencije i, na kraju, ali ne i najmanje važno, složenog društvenog okruženja, dolazi i do pomaka prema održivijem ulaganju na tržištima kapitala. Financijska poduzeća, poput našeg poduzeća za upravljanje, sve se više usredotočuju na uzimanje u obzir aspekata održivosti zbog svoje temeljne fiducijarne dužnosti da odgovorno, marljivo i u najboljem interesu svojih klijenata upravljaju imovinom koja im je povjerena. U poduzeću Triglav Skladi uvjereni smo da je to u najboljem interesu naših klijenata. Također očekujemo da će potražnja za održivim oblicima ulaganja od strane klijenata, kako fizičkih tako i pravnih osoba, nastaviti rasti te da smo i mi koji upravljamo imovinom, i naši klijenti tek na početku puta koji vodi do održive transformacije. U području individualnog upravljanja imovinom, klijentima smo u 2022. godini ponudili novu investicijsku politiku koja uzima u obzir odabrane aspekte održivog ulaganja. U budućnosti će praćenje i razmatranje ovih aspekata biti ključno za postizanje boljih prinosa uz predvidljiviji rizik. Ne smatramo da je razmatranje ekoloških, društvenih i upravljačkih načela u poslovanju Triglav Skladi nešto što je u sukobu s profitabilnim poslovanjem. Naprotiv, pridržavanje ESG (ekološko, društveno i korporativno upravljanje) načela ključno je za dugoročno uspješno i profitabilno poslovanje poduzeća.
Kako bismo mi i naš tim mogli donositi dobre investicijske odluke koje uzimaju u obzir sve relevantne čimbenike, uključujući održivost, nužno je da smo dobro informirani, educirani i upućeni u svoj posao. Konačno, od presudne važnosti su i desetljeća našeg iskustva, tijekom kojih smo već iskusili mnoge padove. Teško je da će nas išta iznenaditi, budući da redovito ažuriramo svoje znanje o makroekonomiji, financijskoj analizi, regulatornim zahtjevima, a u novije vrijeme i o rizicima održivosti pojedinačnih ulaganja. Sve to doprinosi razumijevanju okolnosti koje je potrebno znati za uspješno povećanje imovine. U tome smo mi Slovenci posebni. S jedne strane, vrlo smo konzervativni i nerado ulažemo u provjerene investicije s manjim ili srednjim rizikom. Imamo čak 25 milijardi eura bankovnih depozita, što bi moglo generirati velike prinose. S druge strane, zbog nedostatka informacija podložni smo nepromišljenim ulaganjima u piramidalne sheme i vrlo rizična ulaganja poput kriptovaluta.
Važnost učenja i obrazovanja
Osim knjiga i podcasta o financijama, volim čitati i slušati i psihološke sadržaje. Poznavanje psihologije mase izuzetno mi je korisno na poslu. Histerična pretjerivanja, pretjerani pesimizam i fatalistički pesimizam mogu brzo dovesti do panike. U najstresnijim trenucima, kada trenutna situacija nije dobra, postaje jasno koji je klijent iskusan, a koji nije. U Sloveniji je još uvijek malo iskusnih investitora koje ne bi prestrašili padovi, ali njihov broj raste svake godine. Ljudi su racionalni samo u idealnim uvjetima. Dakle, izreka "Budi pohlepan kada se svi ostali boje", kako kaže Warren Buffett, istinita je. Kad je sve zastrašujuće, vrijeme je za promišljeni optimizam. Uz sve ostale zadatke, odgovorni smo i za edukaciju naših i potencijalnih klijenata kako bi mogli učinkovitije upravljati svojim financijama i tako lakše ostvariti svoje ciljeve.
Radivoj Pregelj viši je menadžer individualnog upravljanja imovinom u Triglav Skladovima.
Objavljeno 2023. godine